Jag arbetar under antagandet att de flesta aktuella blockchain-baserade projekt kommer att misslyckas. En liten andel kommer dock att tillgodose precis rätt marknad, blomstra och fånga massor av värde.
Baserat på detta antagande bestämde jag mig för att väga min portfölj som sådan:
- Majoritet mot “säkra” investeringar (BTC, ETH)
- Återstående minoritet reserverad för mindre positioner i riskfyllda investeringar med mycket hög uppåt
Jag förväntar mig att majoriteten av dessa riskabla spel inte ger något. Allt som krävs är dock en av dessa investeringar för att lyckas för att uppnå en total avkastning totalt sett – mer eller mindre, riskkapitalmodellen.
Vad letar jag efter när jag väljer ett “riskabelt spel?”
Jag tittar främst på risken mot belöningen för ett specifikt projekt. Vilka är de potentiella faktorer som gör att en investering misslyckas? Och om det lyckas, hur stor skulle avkastningen vara?
Enligt min bedömning har Waltonchain (WTC) en mycket attraktiv risk-mot-belöningsprofil.
Den här artikeln kommer att förklara varför jag tror att WTC är en smart långsiktig investering.
Om du är ny på projektet föreslår jag att du börjar med Jeff Kuans artikel: Waltonchain: Använder en tid av antagandet av IoT-massmarknaden.
Varför är Waltonchain undervärderat?
Som många av Waltonchains brinnande fans kommer att säga är WTC kriminellt undervärderat.
Waltonchain är ett kinesiskt baserat projekt som historiskt har kämpat med marknadsföringskommunikation med västvärlden. Även om detta har blivit bättre nyligen verkar det som om majoriteten av investerarna i väst inte faktiskt förstår projektet.
Waltonchain anses i allmänhet vara ett “supply chain-projekt” i konkurrens med VeChain. VeChain är utan tvekan bättre på marknadsföring, och de drar nytta av sina högt profilerade partnerskap, vilket har lett till ett marknadsvärde på 1,3 miljarder dollar, ungefär 6,5 gånger större än WTC. I verkligheten är WTC mycket mer än ett mynt i försörjningskedjan, och jag tror inte att marknaden har prissatt det ännu.
Några andra möjliga orsaker till att WTC är undervärderat är att de har en mycket lång färdplan som kräver tålmodiga investerare och att deras hårdvarufördel inte uppskattas av marknaden.
4 skäl till varför WTC är ett bra långsiktigt projekt
1. WTC är ledande inom den växande IoT-industrin – En bransch som beräknas vara värt 9 biljoner dollar fram till 2020
Den globala Internet of Things (IoT) -industrin förväntas växa till 9 biljoner dollar fram till 2020. IoT plus blockchain är en match i himlen på grund av säkerhetsförbättringarna och den ojämna potentialen som blockchain erbjuder. Waltonchain anser sig vara föregångare till “Value Internet of Things” -branschen, i huvudsak kombinerar Internet of Things och blockchain.
En av de största utmaningarna inom IoT-rymden är att den befintliga RFID-chipindustrin inte kan tillgodose behoven på IoT-marknaden. Nuvarande marker är för dyra och de är inte tillräckligt säkra för att säkerställa dataintegriteten.
Waltonchain växer fram som en ledande tillverkare av IoT + blockchain-chip genom att lösa dessa hårdvaruutmaningar. De tillverkar patenterade marker som är mer avancerade, säkrare och billigare (mindre än 5 cent vardera).
Waltonchains hårdvarusäkerhetsfördel härrör från att säkerställa att varje tagg (chip) är unik, autentisk och manipuleringsresistent genom att automatiskt generera slumpmässiga offentliga nycklar och privata nycklar.
Dessa marker kan sättas in i valfritt föremål och spåras på blockkedjan när de rör sig runt i “meatspace”. Tänk dig att placera dessa sensorer i alla artiklar i den globala försörjningskedjan eller spåra båtar och fraktcontainrar i varje hamn i Kina.
Waltonchain skapade en försvarbar “vallgrav” kring sin verksamhet genom att kombinera både hårdvara (chips) och programvara (blockchain).
Detta gör det möjligt för Waltonchain att hålla sig “vertikalt integrerad”, vilket innebär att de kan hålla både chipdesignen och blockchain-utvecklingen inom organisationen. Detta är en konkurrensfördel eftersom Waltonchain kan producera marker som är specialiserade för deras behov, medan konkurrens kommer att tvingas använda generiska tredjepartschips.
Teamet är gör stadiga framsteg, och till och med tillkännagav sin första körning av chips är redo för massproduktion.
Överlägsen hårdvara i kombination med Waltonchains blockkedjestruktur för föräldrar och barn säkerställer decentralisering av kapitalförvaltning genom att säkerställa manipuleringsmotstånd.
WTC har ett nuvarande marknadsvärde på 210 miljoner dollar. Om Waltonchain kan fånga till och med en liten del av IoT-verksamheten kommer de att bli en enorm framgång.
2. Waltonchain har en stark grund: flera dotterbolag, ett massivt team och högprofilerade partnerskap
Waltonchain bygger en massiv grund av dotterbolag med fokus på hårdvarudesign, mobil och RFID-teknik, blockchain-system och olika relaterade forskningsinstitutioner.
På grund av Waltonchains komplicerade affärsstruktur full av dotterbolag är det oklart exakt hur stort deras team är. Jag har sett var som helst från 80–500 anställda diskuterades. Waltonchain drivs av elitnivåer, inklusive tidigare VP för Samsung, Google-ingenjörer, ordförande för Taiwan Cloud Services Association och forskare från alla relevanta områden.
Waltonchain har också tillkännagav många högt profilerade partnerskap inklusive China Telecom och Fujian IoT Industry Association.
Waltonchain-teamet, hårdvarudotterbolaget Silictec, och deras första barnkedja, Freyrchain, har alla kontor i samma komplex, som ligger i Shenzhen, visar anpassade intressen och potential för effektiviseringar.
Waltonchain har ett massivt team, partnerskap på hög nivå och en omfattande färdplan som när de sammanställs ger dem utrymme att bli en viktig aktör i morgondagens verksamhet.
3. Waltonchain stöds av den kinesiska regeringen
Det första man bör tänka på när man undersöker investeringsmöjligheter i Kina är statligt stöd. Historiskt sett är de organisationer som lyckas i Kina hemmaodlade och får stöd från centralregeringen, vilket skulle betraktas som ”konkurrensbegränsande” i väst. I stället för Facebook har Kina Wechat och QQ. I stället för Google har Kina Baidu. Du får idén …
Waltonchain är involverad i ett antal statligt stödda projekt.
Här är några exempel:
Programmet “Cross Strait” skapar ett kinesiskt och taiwanesiskt regeringspartnerskap som förvandlar Zhangshou (provinsen Fujian) till en blockchain-industripark. Historiskt har Kina skapat dessa ekonomiska “zoner” som koncentrerar en hel industri till ett specifikt område (tillverkning i till exempel Shenzhen).
Luftföroreningar är ett stort problem i de tätbefolkade stadscentrumen i Kina. Waltonchain har kontrakt med Jiangu-provinsen för att skapa IoT-kopplade reningssystem för hem och företag.
Det verkar också som att den kinesiska regeringen har investerat i olika dotterbolag till Waltonchain. Till exempel: en del av Waltonchain-dotterbolaget Xiamen ZhongChuan IoT Industry Research Institute, ägs av Dragonsoft, som är en del av den kinesiska regeringens fackla.
4. Waltonchain för att driva initiativet One Belt One Road (OBOR)?
(Källa)
Kina lanserar det största infrastrukturprojektet i historien, kallat One Belt, One Road (OBOR). Detta $ 1 biljon initiativ kommer att skapa infrastruktur som förbinder 60+ länder som spänner över hela Eurasien (Asien, Afrika och Västeuropa). Detta projekt utökar effektivt handelsvägar till land och till havs ansluter 65% av världens befolkning, cirka 1/3 av världens BNP och ungefär en fjärdedel av alla varor och tjänster som världens leveranskedjor flyttar.
Utifrån när man tittar in verkar OBOR vara ett smart steg i Kinas försök att bli DEN enda globala stormakten.
Waltonchain verkar vara # 1 teknikleverantör för att stödja OBOR från många olika vinklar. Waltonchain kommer att stödja den nya futuristiska sjöfartsindustrin, underlätta lagerhantering i Hainan, stödja smarta städer genom att minska föroreningar och förbättra avfallshantering, bland många andra.
Waltonchain har valts för att revolutionera både IoT- och blockchainindustrin i Kina. De valdes för att skapa två separata blockchain-fokuserade industriparker i Fujian som är centrum för OBOR-initiativen.
Waltonchain projektledare, Lin Herui valdes till VP för Fujian IoT Industry Association. Detta innebär att Waltonchain har ett enormt inflytande i framtiden för IoT i både Kina och Taiwan genom Cross-Strait Initiative. De har också valts för att styra IoT-standarderna i Kina
När man undersöker de breda, svepande branscherna, IoT-initiativ och synergier med OBOR blir det tydligt att Waltonchain är mycket mer än en annan “supply chain token”. Det är faktiskt ett av de mest ambitiösa projekten i rymden och har goda chanser att bli en topp 10 mynt till 2020.
Risk kontra belöning: Hur staplar Waltonchain upp?
Kan Waltonchain misslyckas helt? Ja, naturligtvis är det en möjlighet. Om fem år framöver kommer de allra flesta nuvarande projekt sannolikt att ha misslyckats.
Men inte alla projekt har samma chans att misslyckas (risk), och inte heller har de samma potentiella uppåtriktade (belöning).
Jämfört med andra projekt med relativt liknande marknadskapaciteter är Waltonchain bland de minst riskabla. De har skapat ett unikt försvarbart företag på grund av deras starka band med den kinesiska regeringen, kombination av hårdvara och programvara, ett team i världsklass, synergier med OBOR och deras diversifierade portfölj av användningsfall.
Med tanke på framtiden kommer Waltonchain att komma helt nära att uppnå sina ambitiösa mål, projektet kommer att bli helt massivt. Ur en investerares perspektiv är den potentiella uppgången mycket attraktiv med tanke på deras relativt lilla marknadsvärde ($ 212 miljoner i skrivande stund).
Baserat på mina observationer finns det få (om några) projekt i topp 100 som har en bättre risk kontra belöningsprofil som Waltonchain.
Som alltid bör inget jag skriver misstolkas som investeringsråd. Fatta aldrig ekonomiska beslut baserat på någon internetkys analys. Alltid DYOR och ta ansvar för dina egna ekonomiska beslut. Författare har för närvarande en position i WTC.
Relaterat: Match Made in Blockchain: Waltonchain + Request Network (analytisk spekulation)