Celkový trhový strop kryptomeny dosiahol historické maximum okolo 820 miliárd USD 7. januára 2018. Potom sme v priebehu nasledujúcich 30 dní zaznamenali masívny pokles celkového trhového stropu o 65%. Hlavné médiá vyhlásili, že bitcoin je (opäť) mŕtvy, kryptomena Twitter stíchla a mnoho nových investorov prišlo o peniaze predajom na konci.

Za predpokladu, že ste v dolnej časti neprepadali panike, gratulujeme, len ste prežili to, čo sa zdá byť 6. hromadné zánik kryptotrhov.

Je ľahké sa chytiť za titulky a každých 5 minút skontrolovať svoje portfólio. Je to produktívne? Zmení to trh? Samozrejme, že nie.

Otázka, ktorú by sme si mali položiť, je: „zmenili sa základy?“

Ak si myslíte, že sa základy zhoršili, urobte vo svojom portfóliu potrebné zmeny.

Ak si myslíte, že základy zostali rovnaké alebo sa zlepšili, využite zľavy, pretože všetky vaše obľúbené digitálne aktíva sú v predaji!

Z môjho pohľadu neboli základy nikdy lepšie:

Aj keď je budúcnosť svetlá, dá sa povedať, že momentálne sme v pomalom období. To nie je zlá vec. Predstavuje nám príležitosť: príležitosť ustúpiť z grafov a investovať do vášho krypto vzdelania.

Informácie sú lacné, ale filtrovanie hluku je drahé. Vyhnite sa krátkodobým predpovediam cien, ďalším horúcim ICO a mainstreamovým médiám. Namiesto toho choďte hlbšie.

Učte sa od lídrov v odbore, výskum nových projektov, lepšie pochopiť technológiu, sieť s kolegami v priemysle a čítať knihy o decentralizácii, teórii hier, distribuovaných systémoch a histórii peňazí.

Vaše budúce ja vám poďakuje.

Počas týchto výpadkov nájdu dôvtipní investori skryté drahokamy a inžinieri stavajú veci, ktoré budú v budúcnosti cenné. Toto je darček a odporúčam vám, aby ste si ho užili, pretože to nebude trvať večne.

Dnes vychádzam zo svojej temnej jaskyne kryptografického výskumu, aby som vám predstavil ovocie mojej práce. V tomto článku zdieľam 5 trendov v kryptomene pre rok 2018 a ako využiť tieto poznatky na zlepšenie vašej investičnej stratégie.

Trend č. 1: Platformy sú (stále) kráľom

Investície do platforiem sú v roku 2018 najbezpečnejším a potenciálne najlukratívnejším odvetvím digitálnych aktív.

V roku 2017 sme sa dočkali Ethereum vzrástol z 8 dolárov v januári na historické maximum takmer 1 400 dolárov v decembri – čo je nárast o 175x za jediný rok.

Bolo to hlavne kvôli zhruba 70% všetkých ICO, ktoré boli uvedené na platformu Ethereum v roku 2017. Šialenstvo ICO bude s najväčšou pravdepodobnosťou pokračovať aj v roku 2018, čo ešte viac zvýši hodnotu platforiem, ktoré uľahčujú ICO.

Aj keď tieto kvapky získavajú prostredníctvom procesu ICO kopu peňazí, je príliš skoro na to, aby sa spotrebiteľské kvapky dočkali širokej adopcie. Nehovoriac o tom, že väčšinu hodnoty dapp časom vysaje samotná platforma.

Je príliš skoro na to, aby dapps uspel.

Pri zvažovaní investície je načasovanie dôležitejšie ako tím, technológia alebo iný faktor, pomocou ktorého môžete posúdiť potenciálnu investíciu..

Predstavte si, že by ste sa pokúsili spustiť Facebook v roku 1995 – to by veľmi zlyhalo. Internet nebol dosť rýchly, mobilný nebol k dispozícii, sieťový efekt bol minimálny.

Aj keď veľa efektných kvapiek zameraných na spotrebiteľa sľubuje svetu, krajina musí byť pripravená na rozsiahle prijatie, aby mohla uspieť. Pre začiatočníkov je stále náročné nakupovať a zabezpečovať svoje vlastné kryptomeny a inteligentné zmluvy sa používajú hlavne na predaj tokenov. Len nie sme pripravení na bežné prijatie.

Aj keď zlyhajú všetky dappy, základná infraštruktúra (platforma) si udrží hodnotu.

Znamená to, že by sme sa mali vyhnúť všetkým kvapkám? Samozrejme, že nie. Predpovedám, že väčšina kvapiek nakoniec zlyhá, ale tento trh je riadený hype a môže sa stať čokoľvek.

Týmto sa dostávame späť k platformám. Platformy poskytujú infraštruktúru pre ďalšie tímy, na ktorých môžu budovať aplikácie. Keď sa na platformách ako Ethereum spustí viac projektov, leví podiel na hodnote zachytí samotná platforma … nie aplikácia.

Dapps bude prichádzať a odchádzať, ale spoľahlivá infraštruktúra búrku vydrží.

Môj názor:

Platformy a projekty infraštruktúry majú atraktívnu rovnováhu medzi rizikom a odmenou. Medzinárodné organizácie pre suroviny budú zvyšovať dopyt a sú menej vystavené problémom s načasovaním, ktorým väčšina dapps čelí. Nehovoriac o tom, že inštitucionálne peniaze sa v roku 2018 výrazne zameriavajú na platformy.

Moje obľúbené platformy pre rok 2018 sú: ETH, NEO, EOS a ICX.

Trend č. 2: Šialenstvo ICO bude pokračovať, ale krajina sa zmení

Šialenstvo ICO v roku 2017 zaútočilo na krypto svet, prinieslo minimálne 3,5x viac kapitálu na blockchainové startupy ako VC od roku 2017. Oprávnene možno model ICO považovať za zlepšenie oproti modelu rizikového kapitálu. Vyhrávajú investori aj zakladatelia.

Investori vidia zvýšenú likviditu. Keď investori rizikového kapitálu investujú do spoločností v počiatočnom štádiu, ich kapitál je zvyčajne uzamknutý na 5-10 rokov v nádeji, že dôjde k masívnemu výplatnému termínu. Predaj tokenov poskytuje investorom okamžitú likviditu, čo im umožňuje voľne sa pohybovať a odchádzať z projektov, kedykoľvek to uznajú za vhodné.

Zakladatelia dostávajú viac peňazí a viac slobody pri tvorení. Začínajúce podniky boli tradične nútené žiť v Silicon Valley, aby mohli dostávať kapitálové investície od VC. Dnešný predaj tokenov zvyšuje prostriedky na celom svete a priemerný človek sa môže zapojiť do akcie. Namiesto toho, aby sa zakladatelia vzdali vlastníctva a zodpovedali sa za VC, ponechávajú si úplné vlastníctvo a dostávajú menšie príspevky od väčšej skupiny investorov.

Aj keď šialenstvo ICO bude pokračovať, na trhu ICO v roku 2018 sú 3 predpovede:

Predpoveď č. 1: Investície pred ICO v roku 2018 prinesú viac peňazí ako ICO

Ak sa ICO nevypredá, cenové tanky sa začnú obchodovať s tokenmi. S cieľom minimalizovať toto riziko sa viac projektov rozhoduje predať veľké percento svojich tokenov so zľavou počas obdobia „predpredaja“. Tieto fondy „pred ICO“ pochádzajú hlavne od súkromných investorov a syndikátnych skupín.

Vedúci syndikátu združujú prostriedky a potom počas tohto predpredaja vyjednajú zľavu. Projekty profitujú zo zjednodušeného procesu získavania finančných prostriedkov a ich ICO sa javí ako vyšší dopyt, pretože sú „už 50% vypredané“ v 1. deň ICO. Je to samozrejme iba trik, pretože väčšina z týchto tokenov sa predala pred ICO so značnou zľavou.

Syndikáty môžu pomôcť priemernému investorovi získať časť projektov pred ICO so zľavou; musíte však svojmu vodcovi skutočne dôverovať, pretože koná ako správca vašich finančných prostriedkov.

Predpoveď č. 2: Medzinárodné organizácie pre suroviny budú čeliť tlaku regulačných orgánov z celého sveta

V roku 2017 sme videli, že Čína a Kórea dočasne zakazujú ICO a SEC verejne vyhlásila, že väčšina ICO podlieha zákonom USA o cenných papieroch a ich nedodržanie bude mať za následok právne kroky. Vlády budú v roku 2018 čoraz viac zaujímať postoj k ICO.

Keď budú platiť nové nariadenia, uvidíme nárast regulačnej arbitráže, pretože ICO budú využívať krajiny s laxnejšou reguláciou, ako je napríklad Švajčiarsko.

Zvýšený tlak regulačných agentúr môže viesť k dočasnému spomaleniu šialenstva ICO, ale v konečnom dôsledku vytvorí silnejší základ pre väčšie, vyspelejšie a právne vyhovujúce prostredie predaja tokenov. Keď bude regulácia predaja tokenov jasnejšia, Wall Street bude mať väčšiu motiváciu zúčastňovať sa, čo zvýši prístup ku kapitálu v krypto priestore.

Predpoveď č. 3: Ethereum spustí najviac ICO, ale s nižším podielom na trhu ako v roku 2017  

V roku 2017 bolo zhruba 70% všetkých ICO spustených v sieti Ethereum. Pri súčasných obmedzeniach škálovateľnosti s Ethereom bude čoraz viac projektov spúšťať svoje ICO na alternatívnych platformách, ako sú NEO, XLM a EOS..

Môj názor:

Investori musia byť pri predpredaji a ICO viac selektívni v roku 2018. Nielenže väčšina ICO zlyhá, ale ak sa nedostanete počas predpredaja, už ste prehrali.

Ak sa polovica žetónov počas predpredaja predala za 1 dolár a cena ICO je 3 doláre, kto vyhrá, keď mince padnú na veľkú burzu? Aj keď by ste mohli ešte dosiahnuť zisk nákupom za cenu ICO, tí, ktorí nakúpili v predpredaji, majú oveľa lepší profil rizika a výnosov.

Pred investovaním identifikujte zľavnené ceny predpredaja prehľadaním telegramových skupín a vytváraním sietí s ľuďmi, ktorí sa zúčastňujú predpredaja. Ak uvažujete o vstupe do syndikátu, nezabudnite dôverovať vodcovi, ktorý môže utiecť s vašimi prostriedkami.

Pretože predpisy týkajúce sa predaja tokenov neustále kolísajú, nezabudnite vykonať náležitú starostlivosť pred účasťou v ICO alebo predpredajoch. SEC už odoslala predvolania najmenej 80 projektom, ktoré dokončili tokenový predaj.  

Na záver dávajte pozor na ICO, a to najmä na iných platformách ako Ethereum NEO, ktorá má pôsobivý zoznam ICO naplánovaných na rok 2018.

Trend č. 3: Debata o škálovateľnosti sa zahreje – v čele bude Lightning Network

Keďže humbuk okolo kryptomien dosiahol v decembri 2017 historické maximum, súčasné obmedzenia škálovateľnosti bitcoinu aj ethereum boli vystavené masám. Poplatky raketovo stúpali a potvrdzovanie transakcií trvalo príliš dlho. Pamätaj Crypto Kitties?

Všetci súhlasíme s tým, že škálovanie je najvyššou prioritou, ale komunita je pri zvažovaní riešení škálovania rozdelená:

  • BTC sa zameriava na mimoreťazcové riešenia, ako napríklad Lightning Network
  • BCH sa zameriava na riešenia škálovania na reťazci, ako sú zväčšené veľkosti blokov
  • ETH pomaly prechádza na PoS a zvažuje technológie ako sharding a riešenie vrstvy 2 podobné tzv. Lightning Network Raiden.
  • Altcoiny experimentujú s rôznymi konsenzuálnymi algoritmami, ako je DPoS

Dôležitá otázka znie: môžu veľkí hráči zlepšiť škálovateľnosť skôr, ako sa dostanú novšie projekty a získajú určitý podiel na trhu?

Už sme videli, ako Kik zrušil svoje ICO na Ethereum a prešiel na Stellar. EOS sa môže pochváliť neuveriteľnou rýchlosťou, nulovými poplatkami a je uvedený na trh v roku 2018.

Osobne verím, že BTC si udrží dominanciu v menovom priestore, pretože súčasné technológie ako SegWit a Lightning Network sa naďalej prijímajú. Už sme videli, ako sa transakčné poplatky na BTC dramaticky znižujú, pretože adopcia SegWit dosahuje historické maximum (30%, v čase písania tohto článku). Ide však iba o dočasnú úľavu od prebiehajúceho procesu zmeny mierky.

Najsľubnejším riešením zmeny mierky je Lightning Network.

Nebudem sa tu do toho ponoriť, ale môžete sa dozvedieť viac o základy Lightning Network v tomto článku. Ak sa chcete ponoriť hlboko, tu je zoznam ďalších zdrojov.

Ak Lightning Network doručí, bitcoinové transakcie budú stáť menej ako 1 satoshi a je možné ich potvrdiť takmer okamžite.

Lightning Network tiež dramaticky zvyšuje súkromie používaním smerovania cibule (podobne ako Tor) na zahmlievanie odosielateľa / príjemcu transakcie. Ak má Lightning Network zabudovanú funkciu ochrany osobných údajov, aká je budúcnosť mincí zameraných na ochranu súkromia?

Najväčšou neznámou Lightning Network je, kedy bude pripravená na masové prijatie. Momentálne Lightning Network beží naživo v hlavnej bitcoinovej sieti, ale je podľa Elizabeth Starkovej nie je pripravená na masové prijatie a vývojový tím v Lightning Labs.

Lightning Network bežiaci na testnet od 23. februára 2018

Atómové výmeny medzi reťazcami cez Lightning Network

Využitím Lightning Network a atómových swapov je možné posielať BTC a napríklad protistrana prijímať LTC. To má obrovské dôsledky na zvýšenie adopcie bleskom, ako aj na ovplyvnenie decentralizovaného výmenného prostredia.

Na záver je dôležité poznamenať, že Lightning Network je riešenie vrstvy 2, ktoré je možné použiť s akýmkoľvek blockchainom, ktorý má „opraviteľnú transakciu“, ako je napríklad SegWit.

Môj názor:

Uvidíme, ako Lightning Network dramaticky zvýši adopciu v roku 2018. Ako už bolo povedané, je skutočne ťažké predpovedať vývojové cykly a mohli sme vidieť, že Lightning Network bude tento rok pomaly rásť a jeho krok nastane až v rokoch 2019/2020.

Predpovedám, že menové mince, ktoré neprijmú Lightning Network, stratia podiel na trhu s bitcoinmi. BCH, Dash, Pivx sa javia obzvlášť zraniteľní.

Mince na ochranu osobných údajov môžu tiež stratiť určitý podiel na trhu, pretože Lightning Network je dodávaný so zabudovaným súkromím. Na druhej strane je ochrana súkromia dôležitým výklenkom a ak si mince na ochranu súkromia budú aj naďalej osvojovať nové a lepšie technológie, bude vždy existovať potreba a teda solídne ocenenie.

Postupom času, keď sa budú Lighting Networks postupne prijímať, predpovedám, že mince všeobecných mien stratia väčšinu (alebo všetky) podiely na trhu s bitcoinmi a inými mincami, ktoré využívajú túto technológiu.

Trend č. 4: Ponuka bezpečnostných tokenov naruší tradičný svet financií

V súčasnosti rozlišujeme žetóny do 3 rôznych kategórií: platobné žetóny, úžitkové žetóny a bezpečnostné žetóny.

Platobné tokeny sa používajú na uskutočňovanie platieb ako mena. Úžitkové tokeny sa používajú na zakúpenie služby alebo na zvýšenie prístupu k aplikácii.

Bezpečnostné tokeny sa na druhej strane používajú na tokenizáciu každého majetku, ktorý je možné vlastniť. Patria sem okrem iného: nehnuteľnosti, majetkové účasti, umenie a dlhy.

Bezpečnostné tokeny poskytujú oproti tradičným finančným produktom niekoľko výhod, ako napríklad zníženie poplatkov, zníženie rizika finančnej manipulácie zo strany bánk a lepší prístup k investorom, pretože sa môže zúčastniť ktokoľvek s pripojením na internet..

Nehovoriac o tom, že distribúciu bezpečnostných tokenov je možné vykonať úplne legálne. Podľa Anthony Pompliano, Riadiaci partner spoločnosti Full Tilt Capital:

Ak sú bezpečnostné tokeny vykonané správne, nevzťahujú sa na ne zákony & nariadenia, odstraňujú finančné inštitúcie a sprostredkovateľov.

Vzhľadom na obrovskú efektívnosť získanú z bezpečnostných tokenov a schopnosť vykonávať predaj tokenov bez legálneho rizika predpokladám, že v roku 2018 uvidíme tokenizáciu niektorých tradičných finančných produktov..

Môj názor:

Sledujte projekty, ktoré sa snažia tokenizovať tradičné aktíva, ako napr tZERO a Polymath.

Pre tých, ktorí sa fajčia na akciovom trhu, odporúčam preskúmať web Overstock.com (OSTK). Pravdepodobne predajú elektronický obchod (Overstock.com), aby sa stopercentne zamerali na spustenie T0.

Generálny riaditeľ OSTK Patrick Bryne má mstu proti korupcii na Wall Street a zahájil útok T0 na útok na Wall Street, kde to bolí ich vrecková kniha. Ak to dotiahne Patrick Bryne a tím T0, bude to pre „dobrých chlapov“ legendárne víťazstvo.

Trend č. 5: Nákup digitálnych aktív sa výrazne zlepší vďaka vylepšeniam výmenného prostredia

Náš súčasný kryptomenové burzy nie sú pripravení uspokojiť rastúci dopyt investorov a špekulantov z celého sveta. Takmer všetky veľké burzy (Bittrex, Binance atď.) Museli v roku 2017 dočasne uzavrieť svoje dvere pred novými investormi.

Coinbase má teraz viac používateľov ako Charles Schwab. Nehovoriac o tom, že na Binance sa každý týždeň vytváralo „niekoľko miliónov“ nových účtov.  

Je to dobré znamenie pre trh s kryptomenami ako celkom, ale zároveň to demonštruje, ako musí infraštruktúra okolo kryptomeny prejsť ešte dlhú cestu, kým môže dôjsť k adopcii hlavného prúdu..

Prevádzka výmeny poskytuje obrovskú príležitosť zarobiť si peniaze.

Vzhľadom na problémy, ktorým čelia naše súčasné burzy, existujú nové príležitosti, ktoré môžu vstúpiť do spoločnosti a uspokojiť tento dopyt.

Predpovedám, že rok 2018 bude rokom, keď sa nákup digitálnych aktív stane podstatne ľahším ako kedykoľvek predtým vďaka prílivu centralizovaných aj decentralizovaných búrz, vstupu tradičných fintech spoločností do tejto strany, ako aj služieb s pridanou hodnotou, ako sú ETF..

Centralizované výmeny sú rýchle a efektívne, ale predstavujú obrovské bezpečnostné riziko.

Predpovedám, že v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov uvidíme hacknutie jednej veľkej burzy:

  • Výmeny majú bol v priebehu rokov neustále hacknutý.
  • Burzy fungujú ako správcovia veľkých súm peňazí, ktoré z nich robia ciele. Toto priťahuje sofistikovaných útočníkov.
  • Väčšina búrz je „centralizovaná“, čo znamená, že sú zo svojej podstaty zraniteľné.
  • Ak budeme aj naďalej svedkami rýchleho rastu, výmeny budú čeliť väčšiemu tlaku na zlepšenie škálovateľnosti v obave zo straty podielu na trhu pre konkurenciu. To môže viesť k tomu, že niektoré výmeny budú mať skratky, ktoré odhaľujú chyby zabezpečenia.

Ak držíte mince na burzách, zbytočne riskujete. Hardvérové ​​peňaženky ako Trezor alebo Ledger ponúkajú obrovské zvýšenie bezpečnosti.

V reakcii na inherentné riziká centralizovaných búrz vidíme, že sa objavuje nespočetné množstvo decentralizovaných búrz. V súčasnosti nie sú príliš efektívne alebo užívateľsky prívetivé, ale pravdepodobne sa to začne meniť v roku 2018.

Ako budú na trhu s decentralizovanou burzou (DEX) zavedené nové technológie, ako napríklad atómové výmeny? Atómové swapy môžu teoreticky dokázať všetko, čo dokáže DEX.

V roku 2018 by sa tiež mohlo predstaviť zavedenie služieb s pridanou hodnotou, ktoré by pomohli retailovým aj inštitucionálnym investorom.

„Noriem“ a inštitucionálnym investorom bráni účasť v krypto priestore niekoľko prekážok. Nákup a ukladanie kryptoaktív nie je ani zďaleka tak príjemné pre používateľov alebo používateľov, ktorí by boli technicky menej zdatní. V roku 2018 sa pravdepodobne dočkáme prílevu služieb, ktoré majú tieto problémy napraviť a napraviť.

Robinhood má zhruba 3 milióny používateľov a ponúka obchodovanie bez provízie na BTC aj ETH. Rozvíjajú svoje krypto služby pomaly, ale dopyt je obrovský, pretože sme už videli, že sa k nim prihlásilo viac ako 1 milión ľudí..

Máme tiež rozsiahle platformy finančných služieb, ako napríklad CoinMetro, ktoré uvedú ICO na trh v roku 2018. Okrem ponuky typickej obchodnej platformy CoinMetro plánuje pridať aj služby s pridanou hodnotou, ako sú krypto ETF a spravované fondy. Služby ako krypto ETF napodobňujú tradičné finančné produkty, ktoré znižujú trenie o nových investorov.

Sme tiež svedkami toho, že sa objavujú nové výmeny s bránami fiat-to-altcoin. Toto je dôležitý krok pre ekosystém.

Môj názor:

Decentralizované výmeny nie sú pripravení na masové prijatie, vďaka čomu je držba natívnych výmenných tokenov (BNB, KCS atď.) v krátkodobom a strednodobom horizonte lukratívna. Pri dlhodobom pohľade však prichádzajú centralizované natívne výmenné tokeny so značným rizikom.

Výmenná krajina prinesie v priebehu nasledujúcich pár rokov dramatické zmeny a budúcnosť nie je známa. Uvidí decentralizované výmenné protokoly masové prijatie? Prevezmú atómové výmeny? Vyhrá nové burzové platformy „s kompletnými službami“ na trhu nových investorov? Alebo sa budú vyvíjať centralizované burzy ako Binance a chrániť ich podiel na trhu?

Výmeny prinášajú obrovský zisk a kto v roku 2018 vyhrá priestor, bude pekne odmenený. To znamená, že je príliš veľa neznámych, aby bolo možné predpovedať s akýmkoľvek stupňom dôvery. Osobne by som investoval iba do niekoľkých kľúčových hráčov a udržiaval malé veľkosti pozícií, aby som minimalizoval riziko.

Záver

Aj keď budúcnosť nie je možné predvídať, môžeme študovať trendy optimalizovať naše portfóliá tak, aby sme minimalizovali riziko a maximalizovali výnosy.

Tu je rekapitulácia trendov, ktoré sledujem v roku 2018:

  • # 1 Platformy sú (stále) kráľom: Namiesto dapps sa sústreďte na infraštruktúru
  • # 2 ICO krajina sa bude vyvíjať: Postupujte opatrne, pochopte proces predpredaja a budete odmenení
  • # 3 Škálovateľnosť je hlavným zameraním: Študujte Lightning Network a investujte tam, kde vidíte to najsľubnejšie
  • # 4 Bezpečnostné tokeny narušia tradičné financovanie: Investujte do infraštruktúry, ktorá bude poháňať tokenizovaný svet
  • # 5 Prístup k kryptomene sa dramaticky zlepší: Investujte do búrz / služieb, ale kvôli vysokému rizikovému profilu udržujte veľkosť pozícií malú.

Aké trendy sledujete v roku 2018? Poďme diskutovať v komentároch nižšie.

Súvisiace: Top 5 kryptomien stanovených pre úspech v roku 2018