2017 zaobchádzal s investormi a nadšencami kryptomeny mimoriadne dobre, s impozantným rastom a prijatím v priestore, čo zvýšilo legitimitu kryptomeny a blockchain výrazne.

Rok 2018 zatiaľ po masívnom decembrovom nábehu zaznamenal obdobie stabilného poklesu z celkového trhového stropu vo výške 850 miliárd (USD). Pretože sú však základy nepochybne silnejšie ako kedykoľvek predtým, nie je dôvod strácať vieru.

Aby som mohol lepšie analyzovať súčasnú situáciu na trhu a vyhodnotiť súlad svojich súčasných pozícií, rozhodol som sa ju čiastočne zdokumentovať a zapísať si niektoré osobné myšlienky a vyhliadky, ktoré vidím v roku 2018. Majte na pamäti, že ide o moje vlastné závery založené na informácie, ktoré som analyzoval, a preto by sa nemali brať fakticky, ani ako investičné poradenstvo, ale skôr ako niečo, nad čím treba premýšľať.

Zmena paradigmy v investovaní do kryptomeny

Inštitúcie a investičné služby

V tomto roku pravdepodobne dôjde k rôznym zmenám v kryptopriestore, pokiaľ ide o prílev kapitálu na trhy. Bolo by naivné domnievať sa, že inštitucionálne peniaze ešte nie sú zapojené, ale v roku 2018 budú ešte stále hrať kľúčové úlohy, najmä pokiaľ ide o vstupné účely, ktorým by finančné inštitúcie mohli slúžiť. Možno môžeme očakávať, že uvidíme nové spôsoby, ako môžu ľudia investovať prostredníctvom podielových fondov, hedžových fondov alebo dokonca penzijných fondov, a preto budeme mať k dispozícii rôzne inštitucionálne služby pre investovanie do kryptomeny.

V roku 2017 sme už boli svedkami špekulácií o ETF (ktoré sa nakoniec neuskutočnili) a predstavenia Bitcoinové futures od spoločností CME Group a CBOE. Bez ohľadu na to bol rok 2017 stále rokom obrovskej skepsy zo strany inštitúcií, ale s rastúcim záujmom a dopytom by malo zmysel, aby tento rast trhu využívali tak či onak..

S týmto v hlave, Bitcoin bude pravdepodobne stále pokračovať v raste, pretože dopyt na trhu sa zvýši, keď budú bitcoiny pôsobiť ako vstupná brána do vesmíru (jav, ktorý sa bude koncom roka predpovedať poklesom – pozri sekcie alt-coiny a výmeny). Okrem toho, s významnými hráčmi v tradičnom investičnom priestore, ako sú Goldman Sachs a JP Morgan, a ďalšími inštitúciami, ktoré sa dozvedia viac informácií o kryptomenách, by sa v roku 2018 mohol dočkať masívneho inštitucionálneho vstupu na trh..

Hodnota investícií

Ďalším veľkým posunom v základoch investovania môže byť posun smerom k hodnotovému investovaniu. Mnoho z nich to už dlho chápe ako hru bez negatívnych stránok, sú čoraz chamtivejší a myslia si, že sa s ich financiami nestane nič zlé. Pravda je, že každý si myslí, že sa nič nestane, kým sa to nestane, a keď sa to stane, je to veľká tragédia.

S narastajúcim počtom výstupných podvodov a vypínania projektov, výmenných hackov / insolvencií / chýb, podvodných ICO atď., Sa čoraz viac ľudí spaľuje. To môže poskytnúť dôvod domnievať sa, že v priebehu času môžeme vidieť investovanie zamerané na vyššiu hodnotu, keď ľudia môžu uvažovať o svojich alokáciách a vážnejšie vyhodnotiť potenciálne nevýhody. Existuje tiež veľa ľudí, ktorí zostali držať tašku po tom, čo ich vyhodili, bez toho, aby si sami robili akýkoľvek osobný prieskum.

Po popálení pri obchodovaní alebo manipulácii by sme mohli očakávať, že oveľa viac ľudí bude mať solídne projekty alebo dokonca držbu z dôvodu pasívnych výnosov (PoS, PoW atď.). To je miesto, kde by sme mohli vidieť pokles volatility v dôsledku investovania zameraného na hodnotu / základy, zatiaľ čo veľa projektov, ktoré nie sú schopné splniť, stratí dôveryhodnosť a pravdepodobne potiahne výstupné podvody. Tento efekt snehovej gule sa bude stále viac špirálovať, čo v konečnom dôsledku povedie k zvýšeniu hodnoty investícií, pretože trh s humbukmi pomaly slabne.

Pravdepodobne tiež uvidíme, že v roku 2018 zlyhá veľa projektov a ďalšia skupina bude odsunutá nabok kvôli nedostatku prípadov použitia a adopcii. Keď sa to stane, zvýraznia sa partnerstvá, úžitkové projekty a projekty zamerané na prípad použitia, pretože budú svietiť pevné a funkčné produkty a jasná demonštrácia dopytu..

Rok 2018 by preto mohol byť aj rokom adopcie, kde sa zavedené projekty s dobrými základmi budú naďalej zhromažďovať kvôli novinkám alebo špekuláciám o adopcii, zatiaľ čo menšie projekty budú musieť bojovať o prežitie a vyzdvihnúť.

Ďalej sme videli veľa projektov, ktoré by bez tokenov mohli fungovať rovnako efektívne, ale odvtedy ICO zaviedli ľahký prístup k globálnemu crowdfundingu, projekty začali nútiť tokeny tam, kde to nebolo potrebné. Pravdou je, že projekt môže byť z technického hľadiska najlepší, s významným dopytom a prípadmi použitia v reálnom živote, ale nič z toho nezáleží, ak sa token skutočne nepoužíva alebo nevyžaduje..

Na každom trhu existuje fáza slepého humbuku, keď ľudia zarábajú peniaze z počiatočného šialenstva a prílivu nevedomých investorov. Videli sme však, že na burzové zoznamy sa dostávajú čoraz menej masívnych púmp a čoraz väčšie množstvo ICO – dôvod domnievať sa, že pomaly vstupujeme do novej fázy.

Ďalším prvkom, ktorý je potrebné tu zohľadniť, je to, že legitímnejším projektom sa čoraz viac obchodných párov (vrátane fiat) čoraz viac darí na rôznych burzách, čo ľuďom uľahčí investície do nich. Väčšie projekty so zavedeným ekosystémom budú mať tiež najväčšie pokrytie a spätné odkazy vytvorené online, čo im môže spôsobiť väčšiu expozíciu a záujem a udržať ich dominanciu v priestore..

Škálovateľnosť a inovácia

Dá sa tiež očakávať, že rok 2018 bude veľkým rokom z hľadiska škálovateľnosti. Aplikácia a uskutočniteľnosť kryptomeny a blockchainu v reálnom svete sa spolieha na správne škálovanie technológií, aby sa uľahčili globálne objemy transakcií pre každodenné transakcie a obchodné použitie. Aj keď určite existuje globálny prístup pre kohokoľvek, zvýšený počet transakcií môže viesť k dlhým časom transakcií a upchatiu siete (kvôli obmedzenému počtu transakcií za sekundu). Toto je hlavné obmedzenie, ktoré v súčasnosti brzdí blockchain a kryptomeny.

O škálovateľnosti bitcoinov a éterov už bolo veľa diskusií, najmä okolo tém Lightning Network, Casper, Sharding a Plasma, ako aj nové blockchainy, ktoré údajne opravujú všetky problémy so škálovateľnosťou. So zavedením objavujúcich sa technológií a revolučných myšlienok v priestore by sme sa mohli dokonca stretnúť s tým, že rôzne projekty menia platformy vhodnejšie pre ich potreby (z hľadiska mierky).

Jedna vec je istá – škálovateľnosť do konca tohto roka rozhodne nevyriešime, ale určite môžeme očakávať, že sa na ňu bude treba veľa sústrediť, ako aj položiť základy, aby sme v budúcnosti mali dobré možnosti škálovateľnosti. . Blockchain už zaznamenal veľký záujem o obchodný ekosystém so zvýšeným dopytom v dôsledku jeho efektívnych a úsporných funkcií. Primárnym prvkom zastavujúcim jeho široké použitie sú skutočne problémy spojené so škálovateľnosťou.

Firemná účasť

So zvyšujúcim sa záujmom o technológiu blockchain sme už videli rôzne významné partnerstvá, ako aj veľké spoločnosti ako IBM a Samsung, ktoré pracujú na vlastných riešeniach. Ďalej už tiež máme systém zdravotnej starostlivosti a digitálnej infraštruktúry celej krajiny fungujúci na technológii blockchain (Estónsko), ktorá podporuje jeho efektívnosť a dopyt.

V roku 2018 môžeme pravdepodobne očakávať oveľa viac veľkých spoločností, ktoré buď využijú súčasné blockchainové riešenia prostredníctvom partnerstiev a spustení vedľajších reťazcov, alebo namiesto toho vytvoria svoje vlastné blockchainové riešenia. Toto je miesto, kde by sa mohli dostať do centra pozornosti projekty podobné platformám, pretože kryptomenné ekonomiky, ktoré podporujú obchodné podniky s vysokou hodnotou, budú mať veľký dopyt – čo už dokázala agentúra Ethereum EEA.

Okrem toho platformy ako NEO a Waltonchain tiež zabezpečili veľa významných partnerstiev s rastúcim počtom ICO alebo vedľajších reťazcov fungujúcich na ich ekonomike. Prijatie týchto ekosystémov by malo zaznamenať podobnú trajektóriu rastu a v roku 2018 sa pravdepodobne dočká najvyššieho prírastku hodnoty, najmä u veľkých spoločností využívajúcich technológiu a stimulované fungovanie uzlov prostredníctvom PoS, PoW a dBFT..

Na základe tohto presvedčenia môžeme očakávať, že blockchainy budú demonštrovať priamu hodnotu riešením rôznych obchodných problémov, zmierňovaním neefektívnosti prevádzky a zvyšovaním efektívnosti výmeny hodnôt, aby sa stali predchodcami vesmíru. Existuje niekoľko priemyselných odvetví, ktoré môžu prijatím technológie blockchain veľa získať, niektoré viac ako iné: dodávateľský reťazec, vrstvy vyrovnania medzi transakciami medzi menami, spracovanie platieb, vyloženie úloh spracovania na blockchainy, správa identít atď..

To je dôvod, prečo by sme sa mohli zamerať na projekty ako ICX, WTC, VEN, NEO, XLM a niektoré ďalšie podnikovo orientované projekty, ktoré vytvárajú životaschopné prípady použitia. Zoznam prípadov použitia takýchto multifunkčných platforiem sa rýchlo rozširuje a zároveň uľahčuje rast obrovského ekosystému partnerstiev, individuálnych vývojárov, prispievateľov z komunity, titulkov správ atď..

Tento typ nasýtenia správami môže sťažiť pozornosť menších projektov, pretože špekulačné fázy „čo by mohli byť ďalšie“ sa pomaly vytrácajú a čoraz viac sa začínajú objavovať víťazi..

Hacky, podvody, bezpečnosť a potreba decentralizovaných výmen

Myslím, že je bezpečné predpokladať, že popularita kryptomenové burzy a pribudnú aj altcoiny. Avšak kvôli nedostatočnej informovanosti o riešení bezpečného ukladania sú ľudia vystavení rôznym bezpečnostným hrozbám.

Každý hovorí o kryptomenách a ich ziskoch, ale to často zatieni dôležitú diskusiu o tom, ako bezpečne ukladať finančné prostriedky. Brány sú vstupnou bránou, ale len zriedka motivujú ľudí, aby po ich nákupe presunuli svoje prostriedky do chladiarenského skladu, a keďže na trh stále pumpujú nové, naivné peniaze, riziká sa zvýšia.

Už sme videli rôzne povrchové problémy spojené s výmenou alebo ukladaním, ktoré spôsobili vo vesmíre rozsiahlu paniku. NiceHash, CoinDash, Parity, E-BTC, Bitgrail, Coincheck (aby sme vymenovali aspoň niektoré) boli problémy spojené s ukladaním, ktoré spôsobili, že ľudia prišli o veľa peňazí.

Očakávam, že s rastúcim dopytom na trhu a nezodpovednou osobnou bezpečnosťou nebudú hackery / podvody niečo, z čoho budeme mať slobodu v roku 2018. Ďalej pravdepodobne uvidíme, ako rôzne výmeny budú trpieť problémami kvôli tomu, že odvracajú svoju pozornosť od škálovania k uľahčiť rastúci počet, ktorý by mohol potenciálne odhaliť slabiny v ich bezpečnosti.

Všetky problémy, ktoré potenciálne prežijeme, však pravdepodobne zvýšia povedomie a potrebu decentralizované výmeny, a skutočne verím, že spoločný konsenzus sa v podstate posunie k tejto ceste. Na takom trhu zažijú obrovský rast projekty ako Request Network, OmiseGO, 0x, ako aj niektoré nadchádzajúce decentralizované platformy bez centrálneho bodu zlyhania. So zvyšujúcimi sa bezpečnostnými rizikami výmen a množstvom hororových príbehov existujú veľké priestory pre zásadný posun v tom, ako ľudia spravujú svoje peniaze.

Celkovo je zaručené, že v roku 2018 uvidíme ďalšie zneužitia a hacknutia, pričom škodliví agenti nájdu spôsoby, ako vyprázdniť vrecká viacerým investorom. Pre väčšiu bezpečnosť by som odporúčal každému, kto si prečíta tento článok, zaobstarať si hardvérovú peňaženku s kryptomenami (napríklad Trezor alebo Nano S), ktorá bude budúcim dôkazom nielen v oblasti bezpečnosti, ale pravdepodobne aj v DEX obchodovaní.

Rok „altcoinov“

Trhová kapitalizácia altcoinov bola na začiatku roka 2017 iba 2 miliardy, pričom do konca roka vzrástla na závratných 370 miliárd. Vďaka širšiemu pochopeniu toho, čo blockchain dokáže, sa nám predstavili rôzne projekty, ktoré si chceli zahryznúť z masívne rastúceho priemyslu. Investovanie sa stalo viac ako len bitcoinom a zaznamenali sme obrovský rast trhu s rôznymi altcoinmi.

V roku 2018 vidím pokračovanie tohto trendu, ale s investovaním zameraným na vyššiu hodnotu, ako už bolo spomenuté vyššie. Videli sme tiež rôzne základné problémy s bitcoinmi a ľudia sa snažia o „ďalšiu veľkú vec“. Nano (XRB) zobrazilo, aké vzrušenie môže nové riešenie priniesť, ale bohužiaľ utrpel nedávny neúspech s Bitgrailom. Celkovo vidím čoraz viac vzrušujúcich kryptomien, ktoré takto prepukajú.

Ďalším faktorom, ktorý sa má v roku 2018 zvážiť, je výrazný nárast „dividendových“ mincí, ktoré budú nasledovať po objektoch hodnotného investovania. Pasívny príjem môže byť niečím, na čom sa dá zablokovať, a to aj na trhoch s klesajúcim trendom, pretože keď sa trh opäť zdvihne, vaše mince sa budú časom zhodnocovať (pretože nedostávate výplaty vo fiatových sumách, ale v altcoinových sumách).

Krátkodobé pohyby preto skutočne neovplyvňujú výplaty, pokiaľ je dlhodobý rast udržateľný. V rámci takejto filozofie budú v centre pozornosti projekty ako NEO, ARK, OmiseGO, WTC atď. Očakávam, že sa dočkáme aj oveľa viac projektov, ktoré sa budú riadiť týmto modelom výplaty dividend.

Tiež verím, že altcoiny budú naďalej rásť z bitcoinu, kvôli povahe ľudskej psychológie. Na tomto trhu sa necháme tak ľahko rozmaznať, že bitcoinová brána, ktorá nám predtým dobre slúžila, už viac neudrží našu chamtivosť. Ľudia sa budú nudiť, keď nebudú zdvojnásobovať svoje peniaze každý mesiac, a budú stíhať väčšie zisky na trhoch s altcoinmi.

Vďaka kombinácii umierajúcej viery v bitcoiny a skutočne významných svetovo meniacich sa projektov môžu altcoiny založené na dividendách s osvedčenými partnerstvami a prípadmi použitia zaznamenať parabolický nábeh, keď budú ľudia závislí od čoraz väčších ziskov. Navyše, s pribúdajúcimi dvojicami altcoinových párov je to len nevyhnutný výsledok na súčasnom trhu, najmä keď bitcoin už nediktuje celý trh kvôli zvýšenej likvidite altcoinov.

Nariadenia

Súčasný rok bude tiež rokom regulácií, pričom viaceré krajiny buď vytvoria, alebo posilnia svoje stanovisko týkajúce sa kryptomien. Regulácia je nevyhnutná pri postupe vpred a nemala by sa považovať za príliš negatívnu.

Najdôležitejšie je, že ak to úplne nespôsobí kompromisy, iba to zvyšuje ich legitimitu ako triedy aktív. Boli sme tiež svedkami toho, že regulácie už také trhy príliš neposúvajú, a tiež sme v tejto oblasti zaznamenali veľa nádejného vývoja..

Obnova je pomerne rýchla, pretože aj vlády a veľké korporácie začali uznávať kryptomeny a blockchain ako ďalší krok vo vývoji peňazí – sú tu, aby zostali. To však neznamená, že rok 2018 nebude rokom regulačných opatrení – určite sa dočkáme vývoja mnohých zákonov a predpisov smerujúcich k tejto novovzniknutej triede aktív.

Dôvodom na to, aby ste zostali pozitívni, je to, že kryptomeny sú decentralizované a distribuované, a hoci kroky vlády môžu krátkodobo určite ublížiť ich cenám, bude ťažké ich zavrieť. Kryptomeny sa zdajú byť celkom odolné voči zákonom, ktoré sa ich snažia narušiť, takže by sa ľudia nemali príliš starať o predpisy.

Vlády si čoskoro uvedomia, že pôjde o závod v adopcii technológií, kde krajiny priateľskejšie k blockchainu dostanú viac peňazí do svojej ekonomiky a že by to bolo krajnou prekážkou pre krajinu, aby sa rozhodla zakázať ďalší prielom – potenciálne porovnateľný so zákazom samotného internetu.

Bitka o výmeny

Burzy zaznamenali masívny rast v dôsledku rastúcej popularity kryptomien, ktoré pravdepodobne zavedú konkurenciu medzi burzami, aby prilákali nových zákazníkov. S každou výmenou existujú problémy a dôvody, prečo sa nevyberajú z nejakého iného dôvodu, a podobne, ako sme videli, že Poloniex stratil veľa obchodov s Bittrexom a Bittrex s Binance, mohli by sme vidieť podobné scenáre, keď by konkurencia podporovala inovácie a zmeniť. Preto verím, že sa dočkáme významných pretekov v oblasti rýchlejších a lacnejších transakcií, jednoduchosti konverzií a obchodných párov, používateľských rozhraní, podpory zákazníkov, nových obchodných prvkov, decentralizácie atď..

Ďalšou zaujímavou vecou, ​​ktorú je potrebné vziať do úvahy, je to, ako si burzy poradia s problémami s nadmerným rastom a škálovaním, pretože dosť frustrujúcim trendom v roku 2017 bolo, ako sa burzy snažili uľahčiť zvýšenie počtu a potrieb zákazníkov. Bolo to zrejmé aj z informácií Coinbase, Binance a Bittrex, ktoré dočasne zastavili registrácie nových používateľov z dôvodu ich neschopnosti vyrovnať sa s narastajúcimi užívateľskými základňami, čo viedlo k obmedzeniam ubytovania serverov..

2018 pravdepodobne predstaví aj veľa fiat párov, pretože bohužiaľ, momentálne existujú iba 3 skutočné výmeny brán do kryptomien prostredníctvom fiat – Coinbase, Gemini a Kraken. Pamätajte, že toto je ďalší problém, s ktorým sa musia výmeny vysporiadať, pokiaľ ide o škálovanie, pretože je nesmierne ťažké získať licencie a integrovať ich do globálnych bankových infraštruktúr. V tejto oblasti je dobrá konkurencia a pravdepodobne bude tlačiť na rýchlosť adopcie.

Okrem toho existuje toľko búrz, ktoré v súčasnosti neslúžia globálnym potrebám, a dokonca aj spoločnosť Binance, ktorá je pravdepodobne naj globálnejšou, dostala čoraz väčšiu kritiku za zastarané poplatky a neexistenciu fiat párov (dokonca aj nedostatok altcoinových párov). Napriek kritike je v súčasnosti stále najpoužívanejšou, pretože čínsko-kórejské výmeny vôbec nepomohli obyvateľom Západu a určité výmeny sú v rôznych regiónoch jednoducho nepoužiteľné..

Niektoré burzy tiež pozastavili uvádzanie rôznych mincí, ktoré sa považujú za cenné papiere (napríklad Bittrex), ako aj ďalšie problémy spojené s globálnou expanziou. Preto sa konkurencia pravdepodobne rozšíri aj do oblastí slúžiacich globálnym potrebám bez obmedzení a výmeny, ktoré to najskôr dosiahnu, s najväčšou pravdepodobnosťou uvidia veľký nárast počtu zákazníkov.

Záverečné myšlienky

Celkovo skutočne verím, že rok 2018 bude rokom, v ktorom sa musia projekty zintenzívniť a odlíšiť, pričom sa vyžaduje, aby preukázali skutočný prípad použitia a hodnotu tokenu v ekosystéme pre udržateľný rast. Presne z tohto dôvodu si osobne myslím, že platformy a projekty zamerané na podnikanie zaznamenajú veľký rast, najmä keď sú investori motivovaní pasívnymi príjmami na udržanie zdravia siete..

Mnoho pumpovacích mincí bez hodnoty pravdepodobne zahynie a veci sa uvedú do perspektívy pre veľa investorov. Majte na pamäti, že toto je iba názor výskumníka v danom vesmíre, nie záruka toho, čo sa stane v roku 2018. Vyzývam všetkých, aby sa podelili o svoj vlastný názor na túto tému a vyjadrili sa k tomu, čo sa v súčasnom roku deje..

Šťastné investovanie!