Daniel Elias
Pemasaran, Jibrel
Salah satu kemungkinan paling menarik yang diberikan oleh rangkaian desentralisasi adalah kemampuan untuk membina dunia kewangan yang terdesentralisasi.
DeFi (Desentralized Finance) membayangkan masa depan di mana semua perkhidmatan perbankan tradisional dapat ditawarkan melalui jaringan yang terdesentralisasi dan ditegakkan menggunakan kontrak pintar. Ini akan membolehkan pengguna meminjam dan membayar balik wang secara autonomi, membolehkan pelabur membeli sekuriti yang disokong aset dan melihat urus niaga dibuat dengan selamat sambil mematuhi peraturan yang tepat.
Walaupun hak penjagaan gred institusi adalah asas asas yang diperlukan untuk mencapainya, kemampuan untuk menamakan aset yang berbeza adalah sisi lain dari duit syiling. Pasaran token keselamatan bernilai $ 10 trilion sedang berkembang, menggabungkan kekuatan teknologi blockchain dengan sekuriti standard.
Apa yang dicapai oleh Tokenization?
Aset kripto sebahagian besarnya dianggap sebagai mata wang untuk sebahagian besar kewujudannya, bukan sebahagian kecilnya kerana niat asal Bitcoin. Namun, ketika ruang semakin maju, tujuan aset crypto telah berkembang.
Daripada memegang nilai berdasarkan pasaran dan sering abstrak, tokenisasi membolehkan token disokong oleh aset seperti logam berharga. harta tanah atau ekuiti syarikat. Oleh itu, ini memberi mereka nilai intrinsik sambil memberikan sejumlah penambahbaikan untuk pelabur dan pengguna seperti:
- Pemilikan pecahan & kecairan aset yang sukar dibahagikan seperti harta tanah komersial dan seni halus terus dicirikan oleh kos unit tinggi kecairan yang rendah.
- 24/7 pasaran yang jauh melebihi kebiasaan pasaran saham, 9:30 pagi – 4:00 malam (EST), waktu perniagaan biasa. Aset token akan diperdagangkan dengan cara yang sama seperti BTC atau ETH.
- Penyelesaian cepat berpotensi untuk meningkatkan kelajuan penyelesaian untuk sekuriti, menyelesaikan transaksi dalam beberapa minit berbanding hari.
- Pengurangan kos di pejabat pentadbiran, pertengahan / belakang, dan kepatuhan dapat dikurangkan kerana automasi. Ini termasuk aktiviti seperti pengedaran, penebusan dan pengundian proksi, yang dapat diprogramkan melalui kontrak pintar untuk meningkatkan kecekapan.
Tokenization tidak perlu merosakkan keseluruhan proses pelaburan; ia hanya bertujuan untuk menyelaraskannya dengan membuang perantara dan mengurangkan kos.
Contohnya hadir dengan beban peraturan seperti KYC dan AML yang dapat diprogramkan di peringkat rangkaian. Perniagaan boleh membuatnya sehingga harta tanah mereka yang diberi token hanya dapat dipindahkan kepada individu yang diluluskan KYC / AML yang sebelumnya tinggal di negara tertentu.
Identiti pelabur akan dihubungkan dengan dompet aset crypto. Sekiranya pelabur cuba menukar token kepada individu yang tidak diluluskan, transaksi akan gagal. Ini menghilangkan keperluan bagi setiap pihak untuk melakukan ketekunan yang wajar pada setiap pelabur dan menjadikannya hanya perlu dilakukan sekali sahaja.
Walaupun tokenisasi tidak menjamin kecairan, ia memberi para pelabur akses kepada peluang yang disasarkan yang sebaliknya tidak dapat dijangkau. Ini mungkin termasuk, misalnya, kemampuan membeli ekuiti dalam bentuk token di bangunan tertentu.
Secara ekstrem, ini dapat menyebabkan pemilik aset menyatukan aset dengan cara yang sebelumnya tidak mungkin, mendapat manfaat daripada peningkatan akses ke modal. Walaupun ini perlu dilakukan dalam garis panduan peraturan yang ada, token yang disokong dengan selamat dapat mendorong pelabur global untuk melabur dalam peluang yang dilokalkan sebelumnya.
Apakah Landskap Semasa?
Tokenization jauh dari produk siap. Masih ada masalah dalam bagaimana memastikan token benar-benar disokong oleh aset yang diinginkannya, dan juga masalah dalam memastikan penguatkuasaan ini.
Peraturan mengenai aset kripto, secara umum, tidak jelas di banyak bidang kuasa, dan tidak lebih tepat mengenai subkumpulan ini. Walaupun tokenisasi masih di peringkat awal, terdapat banyak pihak yang terlibat di ruang tersebut.
Ekosistem Token Keselamatan (Blok itu)
Syarikat-syarikat ini pada masa ini sedang membangun banyak infrastruktur yang diperlukan untuk aset token.
Walaupun ada layanan lebih lanjut yang perlu dibuat, termasuk layanan data pasar dan penelitian / penilaian yang umum untuk pasar tradisional, tetapi dasar-dasarnya sedang dibentuk.
Menurut a laporan oleh PWC, 28 Penawaran Token Keselamatan (STO) mengumpulkan $ 442 juta pada tahun 2018, dengan 2019-20 dijangka akan melihat angka itu meningkat secara mendadak.
Salah satu STO seperti itu, tZERO (anak syarikat gergasi e-Dagang Overstock), adalah contoh yang baik bagaimana aset token dapat berfungsi dalam praktik.
Lebih 1,000 pelabur di seluruh dunia menyumbang kepada kenaikan awal $ 134 juta STO, dengan token yang mereka beli dapat dipegang oleh broker atau dompet peribadi mereka sendiri. Token ini kemudiannya dapat diperdagangkan secara bebas sebaik sahaja platform tZERO dilancarkan pada tahun 2019.
Syarikat itu sendiri bertujuan untuk membina platform perdagangan yang direka khusus untuk aset token, dan telah menandatangani a berurusan dengan syarikat ekuiti swasta untuk membolehkan perdagangan mineral langka seperti kobalt di platform.
Walaupun banyak fokus pada penerbitan dan perdagangan, boleh dikatakan aspek yang paling penting untuk membolehkan pelabur mengambil bahagian dalam DeFi adalah penyelesaian penjagaan.
Bursa saham Switzerland SIX sedang mengembangkan platform perdagangan untuk aset token, yang dikenali sebagai SIX Digital Exchange. Ini akan berada di bawah peraturan kewangan Swiss yang sama dengan pertukaran inti dan akan menjadi “infrastruktur perdagangan, penyelesaian, dan jagaan bersepadu sepenuhnya” untuk aset digital yang bertujuan untuk berkembang untuk merangkumi aset seperti seni rupa.
Sebilangan besar pilihan kustodian aset crypto setakat ini telah dilancarkan oleh syarikat crypto pertama, seperti Coinbase atau Xapo. Tidak mengejutkan bahawa penyelesaian hak penjagaan untuk aset token dilancarkan oleh syarikat perkhidmatan kewangan yang ada, memandangkan pengetahuan peraturan mereka dan hubungan rapat dengan aset tradisional.
Satu lagi entiti Switzerland, bank pelaburan Vontobel, melancarkan Digital Asset Vault untuk menyediakan penyelesaian perdagangan dan penjagaan kepada bank dan pengurus aset. Penawaran Vontobel sekali lagi berkaitan dengan peraturan yang ada yang sudah mereka patuhi dengan aset normal.
Oleh kerana tokenisasi menjadi lebih popular pada tahun-tahun mendatang, jumlah pihak yang berkepentingan cenderung meningkat secara besar-besaran, baik dari syarikat crypto pertama dan institusi kewangan yang ada.
Penglihatan Jibrel
Keupayaan untuk menandakan aset dunia nyata dan membawanya ‘on-chain’ adalah bahagian penting dalam visi Jibrel. Terdapat pelbagai jenis aset seperti itu yang perlu diberi token, termasuk:
- Mata wang dan komoditi (untuk penyimpanan dan pemindahan nilai)
- Instrumen hutang (untuk pinjaman automatik)
- Instrumen hutang sekuriti (untuk perdagangan)
Jcash adalah perwakilan ini, menyediakan token digital yang disokong oleh mata wang (seperti EUR, USD, GBP, dan KRW). Ini ‘Crypto-fiats’disokong sepenuhnya oleh aset pendasarnya, yang bermaksud pengguna boleh yakin aset mereka terjamin sekiranya Jibrel berhenti wujud atau beroperasi.
Walau bagaimanapun, mata wang fiat adalah yang pertama dari pelbagai jenis aset yang akan dibawa secara berantai.
Jibrel adalah syarikat pertama yang melakukan transaksi Sukuk pada blockchain, menggunakan Ethereum untuk membolehkan Bank Al Hilal menjual sebahagian penerbitan bon Islam.
Penerbitan ini memberi contoh banyak kecekapan yang dapat diharapkan oleh penerbit, termasuk memfasilitasi penjelasan dan penyelesaian, pengurangan pendedahan risiko penyelesaian, biaya transaksi yang lebih rendah dan rangkaian yang berfungsi dan tersedia setiap saat.
Jibrel juga bekerjasama dengan Kumpulan SEED, di mana ia bertujuan untuk mengumpulkan aset kewangan mereka sebanyak AS $ 250 juta.
Dalam 12 bulan akan datang, Jibrel akan menambah Jcash dan juruterbang seperti di atas dengan membolehkan penggunaan dan urus niaga komoditi, harta tanah dan Sukuk / bon melalui Ethereum. Ini akan membolehkan pemilik aset yang jauh lebih luas untuk menandakan aset mereka dan akan membuka peluang yang sebelumnya tidak ada.
Selain memungkinkan penerbitan token, ada juga syarat untuk menyediakan penyelesaian penyimpanan dan transaksi kelas institusi.
Ini termasuk dompet, dengan Jwallet bertujuan untuk memberikan keselamatan di peringkat bank sambil mengekalkan kawalan pengguna sepenuhnya. Ini membolehkan pengguna mencari-cari transaksi dan baki dengan cara yang biasa bagi pelanggan perbankan dan pelabur institusi.
Pengulangan masa depan juga akan memudahkan analisis terperinci mengenai pemindahan dan baki, serta membenarkan transaksi yang diatur, termasuk pemeriksaan KYC / AML pada alamat blockchain. Ini adalah fungsi penting yang diperlukan oleh pelabur berpengalaman sekiranya mereka menggunakan aset digital.
Sekiranya pelabur institusi diharapkan untuk menggunakan sekuriti token, menyediakan penyelesaian seperti itu adalah langkah utama. Tidak ada gunanya memfasilitasi dunia token jika terdapat penyelesaian aset digital siap pelabur terhad.
Walaupun kebanyakan dompet crypto yang ada pada masa ini terutamanya memberi tumpuan kepada membolehkan pengguna menghantar dan menerima mata wang kripto, Jwallet telah dirancang dari bawah untuk memudahkan penggunaan aset kripto.
Daniel Elias, Pemasaran di Jibrel
Daniel berada dalam pasukan pemasaran Jibrel, sebuah syarikat blockchain yang menyediakan mata wang, ekuiti, komoditi dan aset kewangan lain sebagai token ERC-20 standard pada blockchain Ethereum. Dia adalah penggodam pertumbuhan dengan latar belakang dalam perundingan pengurusan yang telah membantu bank-bank seperti JP Morgan, Goldman Sachs dan HSBC dengan transformasi digital sebelum melakukan peralihan ke permulaan.
